Résultats : que valent les signaux publiés ?
En bref. Au 11 septembre 2026, 1038 verdicts sont datés et aucun n'a encore atteint 90 jours : la première lecture possible est indiquée ci-dessous, la méthode est publiée avant les chiffres. Un verdict compte comme réussi quand le titre bat l'indice de sa place sur l'horizon, à partir du premier cours strictement postérieur au verdict.
Comment les verdicts sont-ils évalués ?
- look_ahead : entrée à la première clôture strictement postérieure à la date du verdict / de rebalancement ; macro et calendriers filtrés par ts_connu ; fondamentaux : date de connaissance = fetched (sinon +90 j après clôture d'exercice), donc exclus du walk-forward avant 2026-08-30
- survivance : univers = instruments présents en base au jour du calcul (3995 actions) : les valeurs retirées de la cote avant l'entrée en base manquent (biais de survivance PARTIEL, non corrigé ; les relevés datés de univers_indices permettront de reconstituer les compositions passées)
- narratif : aucune sélection d'exemples : toutes les fenêtres, tous les verdicts, avec n
- objectif : métrique fixée avant le calcul : IC de Spearman hors échantillon à 90 j et excès contre l'indice de place en EUR ; aucune métrique ajoutée après lecture des résultats
- couts : rendements BRUTS : ni courtage, ni TTF, ni spread, ni fiscalité — un IC positif brut ne prouve pas un gain net (haircut 50 % recommandé, McLean-Pontiff 2016)
Taux de réussite par signal et par horizon
Aucun verdict résolu à ce jour ; première résolution attendue le {'30': '2026-09-29', '90': '2026-11-28', '180': '2027-02-26'}.
| Horizon | Signal | n | Bat l’indice [IC 95 %] | Taux de base de l’univers | Excès moyen [IC] |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 j | fort | 0 | – | – | – |
| 30 j | modéré | 0 | – | – | – |
| 30 j | faible | 0 | – | – | – |
| 30 j | pas de signal | 0 | – | – | – |
| 90 j | fort | 0 | – | – | – |
| 90 j | modéré | 0 | – | – | – |
| 90 j | faible | 0 | – | – | – |
| 90 j | pas de signal | 0 | – | – | – |
| 180 j | fort | 0 | – | – | – |
| 180 j | modéré | 0 | – | – | – |
| 180 j | faible | 0 | – | – | – |
| 180 j | pas de signal | 0 | – | – | – |
Les facteurs de marché tiennent-ils hors échantillon ?
30 tests de facteurs sur 3995 titres, découpage temporel fenêtres mensuelles triées ; les premières 2/3 = entraînement, le dernier tiers = test (hors échantillon). Meilleur test à 90 jours : secteur_mom_6. Le nombre d’essais cumulés (47) entre dans le Sharpe déflaté.
Avertissements du banc
- Analyse personnelle, décision-support : ne constitue pas un conseil en investissement.
- Rendements bruts (sans frais ni fiscalité) ; les performances passées ne préjugent pas des futures.
- Seulement 0 verdict(s) résolu(s) à 90 j : aucune conclusion sur la qualité des verdicts n'est possible avant 2026-11-28 au plus tôt.
- Walk-forward : 5 test(s) sur 30 significatif(s) à FDR 10 % hors échantillon ; 47 essai(s) cumulé(s) entrent dans le Sharpe déflaté.
- Bootstrap joint à 90 j (69 fenêtres de test communes, blocs de 3) : 2 feature(s) significative(s) selon Romano-Wolf (FWER 10 %) ; SPA de Hansen p = 0.000 pour la meilleure (secteur_mom_6).
Méthodologie publique · Toutes les valeurs analysées
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