Teledyne Technologies Incorporated (TDY) : analyse et signal au 3 septembre 2026
En bref
Aucun signal n'est généré sur Teledyne Technologies au 2026-09-03, avec un score de -0.5 et un vote de 3/3. La raison principale tient à un momentum technique cassé et à une fenêtre d'événements de septembre jugée risquée, malgré un profil de qualité intact.
- Signal courant
- pas de signal (vote 3/3)
- Score déterministe
- -0,5 → signal attendu par le barème : faible (10 septembre 2026)
- Couches
- fondamentaux : positif, prix : neutre, risques : positif
Règles déclenchées
| Règle | Poids |
|---|---|
| pénalise un PEG supérieur à 2, on paie trop cher la croissance anticipée (fast grower surévalué) | -1,5 |
| favorise une santé fondamentale robuste (F-Score de Piotroski élevé) | +1,5 |
| pénalise la détention directe de titres US en CTO (estate tax US au décès), favorise un ETF UCITS domicilié IE | -1,0 |
| favorise modérément un momentum 12-1 mois positif (vent arrière), MAIS garde-fou : rotation coûteuse, reversal long terme, momentum crashes, signal de conviction, pas de rotation | +0,5 |
Thèse
La thèse repose sur un profil défense et instrumentation doté d'un avantage concurrentiel durable, matérialisé par un Piotroski F-score positif, un ROIC durable et un programme de rachat d'actions d'environ 250 M USD par trimestre. Ce socle de qualité reste intact, mais le momentum technique est cassé et le mois de septembre concentre des risques événementiels, avec la réunion de la BCE le 10/09, l'échéance CLARITY le 15/09 et le détachement TSM le 16/09. Cette conjonction explique l'absence de signal au 2026-09-03. Une clôture durable sous la moyenne mobile 200 séances invaliderait la thèse. Les résultats du troisième trimestre 2026, attendus le 21/10/2026, constituent le prochain jalon fondamental.
Arguments haussiers
L'argument haussier principal tient à une part défense américaine estimée entre 30 et 35 % du chiffre d'affaires, protégée par le régime ITAR et un réseau d'alliés de l'OTAN. Cette activité est alignée avec les facteurs actuellement favorisés par le marché, la défense et l'intelligence artificielle via l'activité d'essais et mesures destinée aux semi-conducteurs. La qualité opérationnelle durable de l'entreprise et la prime de valorisation qu'elle commande s'expliquent par la répartition entre instrumentation et imagerie.
Arguments baissiers
L'argument baissier repose sur une structure de fragilité haussière confirmée : sur deux ans, les gains hors séance atteignent +46,6 % contre -4,2 % en séance, soit un écart de 50,8 points. Le cours actuel de 606 USD se situe sous la moyenne mobile 50 séances et au contact de la moyenne mobile 200 séances, configuration qui traduit une pression baissière structurelle. Le budget du département de la Défense américain pour FY2027 n'est pas adopté, et une rotation sectorielle en septembre risque de pénaliser le compartiment.
Scénarios
Le scénario haussier, pondéré à 30 %, table sur un rebond après les échéances CLARITY et Arc, avec un retour vers la moyenne mobile 50 séances. Le scénario central, pondéré à 45 %, décrit une stabilisation dans une fourchette jusqu'aux résultats du troisième trimestre. Le scénario baissier, pondéré à 25 %, combine une cassure de la moyenne mobile 200 séances et une BCE aux orientations plus restrictives.
Risques
Le risque principal tient au budget du département de la Défense américain pour FY2027, encore non adopté, qui réduit la visibilité sur les commandes. La concentration d'événements en septembre, avec la BCE le 10/09, l'échéance CLARITY le 15/09 et le détachement TSM le 16/09, expose le titre à des mouvements volatils. La fragilité technique documentée, avec un cours sous la moyenne mobile 50 séances et au contact de la moyenne mobile 200 séances, accroît la sensibilité à une rotation sectorielle défavorable. Une clôture sous la moyenne mobile 200 séances constituerait une invalidation de la thèse.
Positionnement de marché (vendeurs à découvert)
- Short interest / actions en circulation
- 2,20 %
- Days to cover
- 3,20
- Date de règlement
- 2026-08-14
- Source
- FINRA (diffusé le 2026-08-26)
Catalyseurs à venir
| Date | Description |
|---|---|
| Rapport Q3 2026, lecture defense et digital imaging | |
| Budget defense US FY2027, allocation R&D |
Historique des signaux (12 derniers mois)
| Date | Signal | Fait nouveau |
|---|---|---|
| pas de signal (3/3) | Aucun fait nouveau depuis le verdict du 2026-09-01. Le cours de 606,36 USD est inchangé, aucune publication de résultats ni révision des prévisions n'a eu lieu, et le calendrier macroéconomique et événementiel demeure identique. Les couches fondamentales et de risque maintiennent un verdict positif, sans déclenchement de signal en l'absence de catalyseur technique ou fondamental nouveau. | |
| pas de signal (un seul tirage, hors protocole à trois tirages) | inchangé |
Questions fréquentes
Quel est le signal délivré sur Teledyne Technologies ?
Aucun signal. Le verdict du 2026-09-03 affiche un score de -0.5 pour un vote de 3/3. Le profil de qualité reste reconnu, avec un Piotroski F-score positif et un ROIC durable, mais le momentum technique cassé et la fenêtre d'événements de septembre, qui réunit la BCE, l'échéance CLARITY et le détachement TSM, justifient cette absence de signal.
Quels arguments soutiennent la thèse haussière ?
La société tire environ 30-35 % de son chiffre d'affaires de la défense américaine, protégée par le régime ITAR et un réseau d'alliés de l'OTAN. Elle bénéficie d'un alignement avec les facteurs favorisés du marché, la défense et l'intelligence artificielle via l'activité d'essais et mesures pour les semi-conducteurs. Sa qualité opérationnelle et sa répartition entre instrumentation et imagerie justifient une prime de valorisation.
Pourquoi le momentum technique inquiète-t-il ?
Le titre montre une structure de fragilité haussière confirmée sur deux ans : les gains hors séance atteignent +46,6 % contre -4,2 % en séance, soit un écart de 50,8 points. Le cours actuel de 606 USD se situe sous la moyenne mobile 50 séances et au contact de la moyenne mobile 200 séances. Cette configuration traduit une pression baissière structurelle.
Quelles échéances rythment les prochaines semaines ?
Trois dates concentrent le risque : la réunion de la BCE le 10/09, l'échéance CLARITY le 15/09 et le détachement TSM le 16/09. Les résultats du troisième trimestre 2026 sont attendus le 21/10/2026. Ce calendrier dense s'ajoute à un budget du département de la Défense américain pour FY2027 encore non adopté, ce qui réduit la visibilité sur les commandes défense.
Qu'est-ce qui invaliderait la thèse ?
Une clôture durable sous la moyenne mobile 200 séances, que le cours effleure actuellement, invaliderait la thèse. Une politique monétaire plus restrictive de la BCE combinée à cette cassure correspond au scénario baissier, pondéré à 25 %. À l'inverse, le scénario haussier, à 30 %, suppose un rebond après les échéances CLARITY et Arc jusqu'à la moyenne mobile 50 séances.
Sources
Les publications officielles ci-dessous sont celles de l'émetteur, rattachées à cette valeur par son identifiant (LEI, CIK ou ISIN). Les chiffres cités plus haut proviennent d'un arbitrage automatisé : ils n'ont pas été revérifiés un par un.
- — 7.01 Regulation FD Disclosure; 9.01 Financial Statements and Exhibits (SEC · 8-K)
- — 10-Q (SEC · 10-Q)
- — 2.02 Results of Operations and Financial Condition; 9.01 Financial Statements and Exhibits (SEC · 8-K)
- — 10-Q (SEC · 10-Q)
- — 5.02 Departure of Directors or Certain Officers; Election of Directors; Appointment of Certain Officers: Compensatory Arrangements of Certain Officers; 5.03 Ame… (SEC · 8-K)
Analyse automatisée par IA : limites et transparence
- Ce contenu est une analyse automatisée produite à l’aide d’intelligence artificielle. Analyse personnelle à titre informatif — aucun conseil en investissement personnalisé. Les contenus de MMR sont des travaux de recherche généraux. Ils ne tiennent pas compte de votre situation financière, de vos objectifs ni de votre tolérance au risque. Les données, analyses et résultats, notamment ceux produits à l’aide d’intelligence artificielle, peuvent comporter des erreurs, être incomplets ou devenir obsolètes. Aucun rendement ni résultat n’est garanti. Tout investissement comporte un risque de perte partielle ou totale du capital. Les performances passées et les simulations ne préjugent pas des performances futures. Avant toute décision, vérifiez les informations auprès des sources originales et, si nécessaire, consultez un professionnel habilité. Vous demeurez responsable de vos décisions d’investissement. Cet avertissement n’exclut ni ne limite les responsabilités qui ne peuvent légalement être exclues ou limitées.
- Outil et analyse : QDNA, Aurélien Ambert.
- Analyse (arbitrage) achevée le 3 septembre 2026 ; rédaction de cette page achevée le 3 septembre 2026 à 21:59 (UTC).
- Intérêts : aucune position sur le titre analysé (TDY) n'est renseignée dans les données consultées le (UTC). Cela ne confirme pas l'absence de détention ou d'autres intérêts. La situation à la date de publication de l'analyse n'est pas reconstituée.
- Cette déclaration porte uniquement sur les positions renseignées pour ce titre ; elle ne constitue pas une vérification exhaustive des autres intérêts ou rémunérations.
- Méthodologie : chaîne d'analyse, formule du score et barème décrits sur la page méthodologie publique.
- Horizon d'analyse : 2035.
Voir aussi
- Valeur voisine du même secteur : Dassault Aviation SA (AM.PA)
- Toutes les valeurs analysées
- Méthodologie publique